Olieprijzen, de grote zwendel?

[Christophe]

Interessant artikel en analyse gevonden op: http://www.adicie.com/archives/232

Zou de huidige oliecrisis uiteindelijk een enorme fraude kunnen zijn? Het Amerikaanse onderzoek van de Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) lijkt te suggereren dat de recordstijging van de prijs van een vat eerder het gevolg is van financiële speculatie dan van een gebrek aan voorraad, zoals iedereen ons wil doen geloven.



Al maanden wordt gesuggereerd dat de torenhoge prijs per vat ruwe olie het gevolg is van de burgeroorlog in Irak en Nigeria, stakingen in Noorwegen, groei in China, enz.
De andere versie zou kunnen zijn dat de olieprijs stijgt vanwege: dalende dollar, financiële speculatie en marge-aankopen (slechts een fractie van de aankoopprijs van een waardepapier contant betalen en rente betalen over het resterende bedrag).
Alles is verbonden ! Zelfs de wereldvoedselcrisis krijgt in deze montage zijn volle betekenis. Een artikel van Mike Whitney stak een vlo in mijn oor en legde uit waarom de huidige oliecrisis een enorme zwendel is die de echte verantwoordelijkheid van speculanten ontwijkt door deze over te hevelen naar complementaire elementen.

Eerst moet je begrijpen waarom de dollar zo zwak is. De eerste factor heeft betrekking op de monetaire belangen van de Federal Reserve, die al tien jaar ver onder het inflatiepercentage liggen. Je moet het tekort van 700 miljard dollar en de buitenlandse schuld van 9 biljoen dollar optellen om je af te vragen hoe deze valuta niet letterlijk explodeerde in plaats van gevaarlijk te dalen! Daarom is het mijn bedoeling niet te spreken over de dollar, maar over olie. Er moet alleen op worden gewezen dat de dalende dollar bijdraagt ​​aan de stijging van de olieprijs. Het mechanisme is eenvoudig, aangezien de daling van de dollar een krachtige doteerstof is voor de prijzen, waardoor massale investeringen worden aangemoedigd.

Laten we nu eens kijken naar dit concept van marge-aflossing...
Met een conservatieve berekening lijkt het erop dat meer dan 60% van de prijs van een vat ruwe olie afkomstig is van gedereguleerde speculatie, met name binnen 'hedgefondsen'. U moet weten dat het mogelijk is om aandelen gerelateerd aan olie te kopen op de financiële markten (Nymex US) voor slechts 6% van de totale waarde. Dit biedt een hefboomwerking van 1:16 die geweldige deals mogelijk maakt, maar ook de prijzen naar onrealistische niveaus duwt, terwijl de ramp van subprime-verliezen en andere financiële rampen worden gecompenseerd.
Met andere woorden, investeringsbanken en hun financiële partners kunnen gemakkelijk het hele systeem verwoesten, wat resulteert in een wereldwijde ramp die veel verder gaat dan financiële instellingen om de bevolking rechtstreeks te treffen en zelfs een wereldwijde voedselcrisis veroorzaakt. Ik heb het niet eens over de benzineprijs aan de pomp, die de overgrote meerderheid van de mensen zorgen baart, want het is onfatsoenlijk als je bedenkt dat miljoenen mensen niet eens hun dagelijkse kom rijst kunnen eten.
Het is duidelijk dat diezelfde zakenbanken hun huid willen redden aangezien ze failliet zijn sinds de kredietproblemen in de Verenigde Staten. Door een paar gewaagde weddenschappen op olie aan te gaan, is het mogelijk om enkele miljarden terug te winnen en daarmee geld op de balans te besparen.

Het geld moet in ieder geval kunnen circuleren. In het slechtste geval zou de Amerikaanse Federal Reserve een oogje dichtknijpen voor de kapitalisatie van uitgeputte, aan krediet gekoppelde voorraden, waardoor de prijs van grondstoffen zoals rijst, maïs, tarwe en... olie omhoog zou schieten.
Is het mogelijk dat de eerbiedwaardige financiële regelgevende instantie de andere kant op kijkt om banken uit de afgrond te halen?
Het is mogelijk om deze theorie te valideren door het recente besluit van de Federal Reserve te observeren om driemaal 75 miljard dollar beschikbaar te stellen in de vorm van kortlopende leningen voor de banken. Natuurlijk is er nog steeds niet de minste cent die rechtstreeks aan de gewurgde eigenaren wordt toegekend, maar de banken kunnen doorgaan met het opbouwen van een schuldenberg en steeds meer kapitaliseren door de essentiële fundamenten van de financiële markt te vernietigen. Een van de interessante cijfers is dat de Chinese vraag naar olie de afgelopen vijf jaar is toegenomen met ongeveer 920 miljoen vaten ruwe olie. In dezelfde periode deden financiële speculanten verzoeken in de vorm van aandelen voor 848 miljoen vaten. De conclusie is beangstigend aangezien de speculatie bijna op het hoogtepunt van de Chinese stijging zit. Het is dus een beetje te gemakkelijk om China ervan te beschuldigen dat het te veel olie verbruikt, terwijl financiers zich in bijna dezelfde mate hebben overgegeven aan oliespeculatie. Het is niet nodig om de cijfers rond te draaien, zoals financiers graag doen, om te beseffen dat een dergelijke vraag de markt vergroot en de prijs verhoogt.

Afgezien van de Federal Reserve, die een oogje dicht lijkt te knijpen, heb ik ook de indruk dat de regelgevende instanties (Commodity Futures Trading Commission) de touwtjes in handen hebben, waardoor sommige speculanten bijna onbeperkt toegang krijgen tot de consumptiegoederenmarkt (grondstoffen). Alleen, het is dezelfde instelling die het huidige schandaal onderzoekt. Zie je het niet als een klein probleem?
Vergis je niet, we hebben inderdaad te maken met een enorme financiële zwendel die wordt verdoezeld door de schijn van een pseudo-crisis. Het spoor gaat terug naar de hoogste autoriteiten van de verschillende Amerikaanse regelgevende instanties. De Federal Reserve laat de geldpers op volle toeren draaien en zet de kredietsluizen open om nog meer speculatie mogelijk te maken. Investeringsbanken hebben minder remmen om verkeerd te speculeren dankzij de techniek van marge-aflossing, in een poging te redden wat er te redden valt van de ramp van de subprimes.
Nogmaals, ik wijs op mijn bericht over financieel casino. Het is nog steeds gek dat een arme domme blogger als ik deze enorme zwendel kan doorzien, maar dat het systeem doorgaat. Ondertussen verhongeren mensen, zijn anderen blut en wentelt de meerderheid zich in ernstige financiële moeilijkheden.

[Christophe]

En hier is een bijzonder interessante reactie:

De "speculanten" hebben een goede rug, vooral als ze anoniem zijn en zogenaamd onaantastbaar...

De echte redenen voor de stijging van olie (en andere grondstoffen) liggen elders en de verantwoordelijken zijn duidelijk te identificeren.

De belangrijkste reden voor deze prijsstijgingen is de daling van de dollar. Dit is momenteel georganiseerd en gecontroleerd. Deze devaluatie van de dollar wordt gezamenlijk uitgevoerd door de Fed (emanatie van Amerikaanse banken) en door de US Treasury. Geloof de retoriek van Bernanke of Bush over het willen van een 'sterke dollar' niet. Er zal van hun kant nooit een initiatief in deze richting worden genomen. De constante devaluatie (de dollar heeft in 97 jaar 30% van zijn waarde verloren) is vanuit hun oogpunt van vitaal belang. Het land met de meeste schulden ter wereld heeft geen andere keuze dan te proberen ons zijn schuld in PQ$ te betalen.

De andere reden voor de stijging van PM is de daling van de EURO. Ja, het laat minder zien dan voor de dollar, vooral omdat wanneer we onszelf met hen proberen te vergelijken, we de verkeerde indruk hebben dat onze valuta stijgt. Valse indruk versterkt door het optreden van een JC Trichet die naar verluidt geobsedeerd is door de strijd tegen inflatie. Als er inflatie is, kan die natuurlijk alleen van Trichet en de Europese Centrale Bank komen. Omdat inflatie de creatie van de geldhoeveelheid is en de ECB het monopolie heeft op deze monetaire creatie (nu zonder enige democratische controle), klinken de toespraken van Trichet bijzonder vals van de kant van iemand die de drukpers op volle toeren laat draaien om de banken water te geven met liquiditeit. Het is duidelijk dezelfde Trichet die protesteert tegen de loonsverhogingen die in Duitsland zijn verkregen door de vakbonden, wederom in naam van de zogenaamde "strijd tegen de inflatie".

Als we stoppen met het vergelijken van de euro met de dollar, bijvoorbeeld met goud, het meest stabiele monetaire toevluchtsoord, dan zou de euro het afgelopen jaar met 18% zijn gedaald. Er is dus genoeg om veel bij te dragen aan de stijging van de olieprijzen en aan de verslechtering van onze koopkracht.

Een andere reden voor de stijging van de olieprijzen waar de media niet of nauwelijks over spreken: subsidies. Sommige landen subsidiëren massaal het verbruik van olie of oliederivaten. Dit is nog steeds het geval in China (ook al is dit beleid momenteel aan het veranderen), maar ook in het Midden-Oosten, in Latijns-Amerika… Deze subsidies verstoren de gebruikelijke marktregels. Normaliter zouden dergelijke forse prijsstijgingen de mondiale vraag moeten hebben afgeremd, zeker in de context van de Amerikaanse recessie, maar het is duidelijk dat dit juist door deze subsidies niet het geval is.

De kwestie van het instellen van dergelijke subsidies in Europa rijst op dit moment, zie het nogal pittige debat tussen Sarkozy en Merckel. Ik merk op dat zowel Sarkosy als de PS-oppositie min of meer dezelfde lijn verdedigen over dit onderwerp, door dergelijke subsidies te claimen voor de bevolking als geheel, of om bepaalde beroepen te beschermen. Deze aanpak is absurd omdat ze op de lange termijn bijdraagt ​​aan het versterken van het effect van olieprijsstijgingen op onze koopkracht, terwijl het onze economieën ervan weerhoudt om te moderniseren en zich aan te passen aan het post-olietijdperk. Maar het zal niet de eerste keer zijn dat Franse politici van rechts en links samen overeenkomen om ons de verkeerde kant op te sturen.

[Christophe]

Nieuwe reactie:

Laurent, ook ik heb weinig hoop dat de CFTC iets zal ontdekken. Sterker nog, ik ben er bij voorbaat zeker van dat ze niets interessants zullen vinden, want zoals gewoonlijk zullen CFTC-onderzoekers hardnekkig de verkeerde kant op zoeken om er zeker van te zijn dat ze niets vinden...

We moeten de aankondiging van dit onderzoek begrijpen voor wat het is, dat wil zeggen com. Het is een boodschap gericht aan Amerikaanse huishoudens om hen te laten geloven dat de Amerikaanse regering handelt voor een daling van de olieprijzen, terwijl ze op monetair niveau in feite het tegenovergestelde doet voor een stijging.

Wat betreft prijsmanipulatie, ja, het bestaat, net als bij alle andere grondstoffen. In feite wordt er tegenwoordig minder gemanipuleerd met olie in vergelijking met andere parlementsleden, en dat is precies wat op dit moment de indruk wekt van een "ongecontroleerde" stijging van de prijs van ruwe olie.

Wat de CFTC niet zal onthullen, is dat de olieprijs jarenlang naar beneden is gemanipuleerd door een kartel van verschillende grote handelaren. Tot afgelopen zomer wisten ze de olieprijs vrij goed te drukken via een zeer grote geconcentreerde shortpositie. De deal ging uiteindelijk om onbekende redenen uit elkaar. Een investeringsbank voelde waarschijnlijk het tij en trok zich terug uit de markt, wat leidde tot een massale korte dekking van haar trawanten, wat de zeer snelle evolutie van de prijs verklaart.

Dit interesseert de CFTC niet, omdat het vooraf aankondigde dat het op zoek was naar "slechte" manipulators die de prijzen doen stijgen, en niet naar "good guys" die ze doen dalen. En dat dwingt hem dan om zich op zijn minst de vraag te stellen naar het motief voor deze poging om de olieprijs te drukken. Als overheidsinstantie is het echter niet bevoegd om dergelijke vragen te stellen...

Anderzijds blijkt uit CFTC-onderzoeksrapporten over andere grondstoffenmarkten dat zij het feit dat een groep handelaren via een zeer grote shortpositie een neerwaartse markt manipuleert niet beschouwt als manipulatie of als een illegale handeling... Dus? Aangezien de CFTC totaal geen interesse heeft in wat er werkelijk gaande is op de oliemarkt, zal hun onderzoek wederom alleen maar dienen om de Amerikaanse consumentenkiezer gerust te stellen.

@Christophe,
Wat betreft de nieuwe Iraanse aandelenmarkt en de keuze voor de euro, kunnen we eerlijk gezegd de Iraniërs begrijpen... Zelfs als, zoals ik gisteren al zei, de dollar ook de euro naar beneden trekt, is een verlies van 18% aan waarde per jaar op reserves in euro's nog steeds minder ernstig dan in dezelfde periode 38% te verliezen door dollars op te slaan.

Elk OPEC-land is sterk in de verleiding hetzelfde te doen, ondanks dat het om diplomatieke redenen wordt tegengehouden.

Naast olie is er op andere grondstoffenmarkten ook een sterke verleiding om over te stappen op de euro of de roebel of zelfs de export volledig stop te zetten, zoals Vietnam deed voor rijst.

Het valt nog te bezien of Iran snel gevolgd zal worden of niet. Het zal waarschijnlijk op korte termijn gebeuren door een paar pariastaten zoals Venezuela of Ecuador, maar dat zou niet genoeg zijn om een ​​algemene beweging op gang te brengen. Ik denk dat de meeste landen wachten op een sterk signaal van de andere grootmacht alvorens te lanceren. Alle ogen zijn momenteel gericht op China, dat het lot van de dollar in handen heeft en initiatieven zou kunnen nemen zodra de Olympische Spelen voorbij zijn. Als China besluit zijn dollarreserve te verkopen, is het hele financiële en economische monetaire systeem dat het van Bretton Woods heeft geërfd, geruïneerd, en daarom wordt het tijd om iets efficiënters op te bouwen.

[Christophe]

En een laatste opmerking van de auteur:

Auteur: Laurent Bourrelly
Commentaire:
@ Christophe: het is waar dat ik vaag hoor praten over het verlaten van de euro voor de dollar. Ik kan daar geen commentaar op geven omdat ik het niet heb ontdekt. Ik heb echter al dezelfde conclusie gehoord als de opmerking van Scezda. Nogmaals, ik denk dat het lot van de dollar niet zal worden beslist over economische kwesties, maar over politieke praat. Om te zien hoe de Amerikaanse leiders de schoenen van de Chinezen zullen likken...

@Scezda: toch komen er enkele schandalen aan het licht. Om nog maar te zwijgen van Eron, wat een uitzonderlijk geval vertegenwoordigt, er was brand op Wall Street totdat het derde gebouw van het World Trade Center op 9/11/01 instortte met alle dossiers van het onderzoek aan de binnenkant. Ik heb de indruk dat de Security and Exchange Commission vasthoudender is in het ontmaskeren van valsspelers dan de CFTC. Waarom is het de CFTC en niet de SC die de leiding heeft over het oliedossier? Eerlijk gezegd weet ik het niet. Zou de SC een grotere bereidheid tonen om de daders te ontmaskeren? Ik weet het ook niet.
Eén ding is duidelijk: het bedriegt aan alle kanten, maar slechts een microscopisch klein deel van de bedriegers wordt vervolgd. Het is een beetje zoals drugshandel, we dienen een paar vissen in bij de autoriteiten om de bevolking te kalmeren, maar de grote shenanigans gaan wereldwijd door zonder de minste zorg.

[martien007]

Uitstekend artikel en commentaar

Ik geloof heilig in deze analyses, maar ze zullen nooit vermeld worden, noch op TF1, noch op FR2 of 3......

Het is zeker dat er plannen worden gemaakt om de verliezen als gevolg van het fiasco van de subprimes goed te maken, bovendien spreekt niemand meer over deze subprimes.

Opgelicht, gemanipuleerd, we zitten er heel diep in

Olie blijft deze zomer richting de 150 euro stijgen, en ondanks alles gebeurt er niets dat onze manier van leven en vervoer verandert.

Bovendien heeft N.Hulot vanavond op France Info een "lichte" tirade geduwd over de effectiviteit van de Grenelle van het milieu.

[bham]

En lang leve de Zilveren God!

Eerlijk gezegd, denk je dat het de moeite waard is om je hele leven te werken als je dit allemaal weet??

[Christophe]

Ja uitstekend, zoals ik op hun blog heb aangegeven, meer dan de postbode ontbreekt "Iraanse oliebeurs in euro".

Meer prozaïsch vrees ik deze winter echt met stookolie voor meer dan 1€...

Veel huizen kunnen niet worden verwarmd... dus wat gaan mensen en regeringen doen?

[martien007]

Ja uitstekend, zoals ik op hun blog heb aangegeven, meer dan de postbode ontbreekt "Iraanse oliebeurs in euro".

Meer prozaïsch vrees ik deze winter echt met stookolie voor meer dan 1€...

Veel huizen kunnen niet worden verwarmd... dus wat gaan mensen en regeringen doen?

Geen nood, Boorlo levert gratis "biologische" brandstof!!

[Targol]

Meer prozaïsch vrees ik deze winter echt met stookolie voor meer dan 1€...

Veel huizen kunnen niet worden verwarmd... dus wat gaan mensen en regeringen doen?

Mensen, gedwongen en gedwongen, zullen hun pretenties van "gemak" verminderen en stoppen met het kopen van onzin die ze niet NODIG HEBBEN (contrast "GEZOCHT").
Ik denk dat hoe lager de koopkracht, hoe meer de uitgaven zullen worden geconcentreerd op basisbehoeften (voedsel, kleding, verwarming en benzine). naar het werk gaan).
Hi-tech producten, reizen naar de andere kant van de wereld en vrijetijdsbesteding dreigen een kleine crisis te ondergaan.

Het probleem ontstaat wanneer een statistisch (en electoraal) niet te verwaarlozen deel van de bevolking niet langer over de middelen zal beschikken om in zijn basisbehoeften te voorzien.
Het proces is al begonnen ("Working poor", Sdf in opkomst, enz.) maar het is momenteel beperkt genoeg voor onze heersers om het als een verwaarloosbare hoeveelheid te kunnen behandelen.
Voorlopig laten ze de ngo's (restos du coeur, volkshulp, Emmaüs, etc.) de Me opruimen...!!!

[SixK]

Meer prozaïsch vrees ik deze winter echt met stookolie voor meer dan 1€...

Veel huizen kunnen niet worden verwarmd... dus wat gaan mensen en regeringen doen?

Mensen, ze zullen truien en jassen aantrekken.

En dan gaan ze nadenken over "hoe kunnen ze anders hun huis verwarmen"

SixK